Почему фандинг нужно учитывать в бэктесте фьючерсов
Фьючерсная стратегия может выглядеть рабочей до учёта фандинга и потерять преимущество после регулярных расходов удержания. Чем дольше открыты позиции, тем важнее такое разделение.
Фандинг накапливается со временем
Посчитайте, сколько интервалов финансирования пересекает обычная позиция и чаще платит стратегия или получает. Небольшой регулярный расход способен поглотить преимущество редких сделок.
Разделяйте результат сделок, комиссии и фандинг
Одна итоговая цифра скрывает причину успеха или провала. Рассматривайте три компонента отдельно и сравнивайте их для разных периодов удержания.
Проверяйте неблагоприятный сценарий
Исторические ставки фандинга не предсказывают будущие. Проверьте, исчезнет ли преимущество при менее выгодной ставке или более долгом удержании.
Проверьте один фьючерсный результат
Возьмите существующий отчёт или публичное демо и ответьте на три вопроса.
- Отдельно запишите валовой результат сделок, общие комиссии, фандинг и среднее время удержания.
- Определите, какие позиции пересекли время начисления и чаще платили или получали фандинг.
- Пересчитайте решение для менее выгодной ставки и отметьте, сохраняется ли преимущество.
Что сохранить вместе с результатом
Эти параметры позволяют повторить тест и честно сравнить его с другим вариантом.
- Биржа, тип рынка, торговые пары, таймфрейм и точный диапазон дат.
- Начальный баланс, размер позиции, кредитное плечо и ограничения риска.
- Настройки входа, выхода, стоп-лосса, тейк-профита и фильтров.
- Комиссии, платежи по фьючерсным позициям и допущения симуляции.
- Чистый результат, просадка, число сделок, убыточные периоды и известные аномалии.
Чего не может показать тест на истории
Он не гарантирует будущую доходность и не полностью воспроизводит ликвидность, глубину стакана, задержки, проскальзывание, отклонённые ордера, простои биржи и будущие платежи по фьючерсным позициям. Используйте результат, чтобы отсеивать слабые гипотезы и планировать следующий контролируемый тест, а не как основание для неограниченного риска.
Разберитесь, что сформировало чистый результат
Откройте демо-отчёт и оцените расходы отдельно. Валовая прибыль не должна скрывать неблагоприятный профиль фандинга.